El oro siempre ha sido considerado un valor refugio, un recurso capaz de mantener su valor a lo largo del tiempo, incluso en los momentos de mayor incertidumbre económica. En los últimos años, debido a la inflación, la volatilidad de los mercados y las crisis geopolíticas, cada vez más personas se preguntan cómo invertir en oro de forma segura y rentable.
En este artículo analizamos instrumentos, previsiones y estrategias para invertir en oro hoy, con un enfoque en las oportunidades, los riesgos y las mejores plataformas.
¿Cómo puedo invertir en oro a través de un broker?
Con la evolución tecnológica, hoy existen muchos instrumentos y posibilidades para invertir en oro online de forma sencilla, segura y accesible, incluso con pequeños capitales.
El primer paso es la elección de la plataforma para asegurar una inversión eficaz. Entre las mejores soluciones digitales disponibles hoy encontramos:
ActivTrades (sitio oficial de ActivTrades): bróker histórico y altamente regulado, ideal para quienes buscan la máxima seguridad gracias a una póliza de seguro suplementaria sobre los depósitos. Ofrece spreads extremadamente competitivos en el oro y la integración con plataformas profesionales como MetaTrader 4, MetaTrader 5 y TradingView, lo que lo convierte en una excelente opción tanto para el trading intradía como para inversiones estratégicas a largo plazo a través de CFD.
El oro tiende a mantener o aumentar su valor en periodos de incertidumbre económica. Diversos factores refuerzan su atractivo: el precio ha superado los 4.000 $/onza, mientras que su baja correlación con acciones y bonos lo hace ideal para diversificar la cartera. Además, históricamente ha funcionado como cobertura contra la inflación.
La demanda global se mantiene relativamente estable, pero con tendencias significativas: a la tradicional prevalencia de la joyería se le suma, desde 2020, el crecimiento de las compras por parte de los bancos centrales. Las inversiones han jugado un papel crucial durante las crisis, como en 2020, mientras que la componente tecnológica se mantiene más reducida pero constante.
Los analistas prevén nuevas subidas en los próximos meses, y las proyecciones sobre el oro a 10 años confirman su papel como valor, refugio y reserva de valor a largo plazo.
Pros
Varias formas de hacerlo, al alcance de todos los bolsillos
El oro se revaloriza a medida que sube la inflación. Por ello, a largo plazo muestra una tendencia alcista
Las políticas de los bancos centrales no pueden alterar su valor
Si invertís a través de derivados como los CFDs o los futuros, podés usar apalancamiento
Contras
A menos que inviertas en acciones de empresas, no generarás dividendos
El apalancamiento de los derivados puede ser un arma de doble filo si no lo utilizás con cuidado
Los rendimientos que te da el oro son bajos comparados con otros activos
Previsiones sobre la cotización del oro
La cotización del oro está influenciada por diversos factores macroeconómicos. Veamos qué esperar en los próximos meses. Los análisis técnicos sugieren que el oro podría alcanzar nuevos máximos históricos, impulsado por un dólar débil y una demanda en crecimiento. Por otro lado, el análisis fundamental destaca la correlación entre el oro y la evolución de la inflación, los tipos de interés reales y las tensiones geopolíticas.
¿Qué factores influyen en el precio del oro?
Inflación: El oro tiende a subir cuando la inflación aumenta.
Tipos de interés: Los tipos bajos favorecen al oro, ya que este no genera cupones ni intereses (rendimientos directos).
Demanda industrial y joyería: El oro también se utiliza en electrónica y en el sector del lujo.
Compras por parte de los bancos centrales: Un signo de confianza en la estabilidad del metal.
En el corto plazo, el oro sigue mostrando señales de fortalecimiento, respaldado por un contexto técnico positivo.
¿Qué inversiones en oro puedo realizar?
A continuación, te mostramos las diferentes alternativas que tenés a tu alcance para invertir en oro.
Acciones de oro
Al hablar de acciones de oro, los inversores se refieren a adquirir acciones de empresas relacionadas con este metal. Pueden dedicarse a diferentes actividades tales como:
Minería: no sólo extraen el oro, sino que también suelen dedicarse al refinado y a la prospección para encontrar nuevos yacimientos. Eldorado Gold Corporation y DRDGold Limited son dos ejemplos
Royalties: financian a empresas mineras a cambio de un porcentaje de sus beneficios o del oro que producen. Una compañía de este tipo es la canadiense Franco – Nevada Corp.
Fabricación y comercialización: compran oro y lo usan para producir relojes, piezas de joyería y otros artículos o lo venden al por menor en forma de lingotes y monedas. En este apartado, pueden citarse a Kalyan Jewellers India Limited y Chow Tai Fook Jewellery Group Limited
Préstamos personales: empresas como Muthoot Finance Ltd hacen préstamos a particulares en los que estos dejan como garantía piezas de oro (joyería, artículos de lujo, monedas o lingotes)
Además de las ganancias que puedas obtener por la diferencia entre el precio de compra y el de venta, también suelen dar beneficios por dividendos.
Futuros de oro
Los futuros son contratos en los que dos partes se comprometen a efectuar una operación de compra-venta de una cierta cantidad de oro en una fecha futura (fecha de vencimiento). Su cotización sube y baja igual que la de cualquier otro activo.
Vos podés obtener beneficios por la diferencia entre los precios de compra y venta sin tener que adquirir el oro en ningún momento. Sólo tenés que asegurarte de no dejar ninguna posición abierta cuando llega la fecha de vencimiento.
Los mercados de futuros del oro más importantes de la actualidad son el London OTC Gold Market y el COMEX de Nueva York (forma parte del CME).
Barras de oro para invertir
ETFs de oro
Un ETF es un activo gestionado por un fondo privado y que puede replicar la cotización de una materia prima, un índice o una cesta de activos seleccionados por los gestores. Son adecuados para inversiones a medio y largo plazo debido a sus comisiones bajas.
En este mercado tenés dos maneras de invertir en oro:
Un ETF sobre el precio del metal: es similar a operar con futuros, aunque no necesitás preocuparte por las fechas de vencimiento ni tenés que pagar datos de conexión con el exchange
Un ETF sobre un grupo de acciones del sector: es una opción menos arriesgada que invertir en una única empresa. Es una alternativa que te aporta diversificación sin complicaciones
Las opciones del oro son instrumentos financieros similares a los futuros. También son contratos sobre otro activo y tienen una fecha límite. Si adquirís opciones, tendrás el derecho a comprar o vender en corto una cierta cantidad de oro o un contrato de futuros antes de la fecha de expiración a un precio determinado de antemano en el contrato (denominado precio de strike):
Comprar acciones call: te dan derecho a comprar
Comprar acciones put: te dan derecho a vender en corto
La diferencia respecto a los futuros es que con estos, ambas partes están obligadas a satisfacer el contrato de compraventa. En cambio, en las opciones, el comprador adquiere un derecho, pero no una obligación.
CFDs de oro
CFD son las siglas de Contrato Por Diferencia en inglés y son instrumentos creados por los brokers (o sus proveedores de liquidez). Replican lo que hace otro activo (denominado subyacente), que en el caso del oro suele ser el precio spot o la cotización de los futuros.
De forma similar a lo que ocurre con los futuros y las opciones, al comprar un CFD sobre el oro no serás poseedor de ninguna acción ni tampoco del metal en sí mismo. Se trata de un activo que podés obtener beneficios por las variaciones de precio.
Su principal ventaja está en que te permiten utilizar apalancamiento y que el capital requerido para abrir una cuenta en un broker de CFDs es bajo. En muchos casos, menos de 100 USD.
Te invitamos a seguir las siguientes recomendaciones para comenzar a construir la mejor estrategia de trading posible:
En MetaTrader disponés de una gran gama de indicadores técnicos para escoger, pero, no uses demasiados, a fin de que el proceso de decisión para identificar una oportunidad sea sencillo y rápido:
Indicadores en MetaTrader
En MetaTrader disponés de indicadores de tendencia (13), osciladores (15), indicadores de volumen (4) e indicadores Bill Williams (6).
Comenzá por hacer uso del backtesting manual para estudiar los gráficos, estableciendo reglas simples para abrir y cerrar una posición. Una vez que desarrollés tu estrategia, probála con el backtesting automático.
Si lo deseas, tenés la posibilidad de usar complementos como los llamados “Asesores Expertos”, para automatizar tu estrategia por medio del trading algorítmico:
Asesores Expertos en MetaTrader
Recordá que la idea de una estrategia exitosa es que arroje una esperanza matemática positiva luego de una larga serie de operaciones. Por tanto, el análisis de tu estrategia debe decirte cuál es la combinación óptima del porcentaje de acierto y el ratio beneficio/riesgo que se requiere.
Seleccionar el tipo de operativa adecuado para tu nivel de habilidad también es muy importante. ¿Scalping? ¿Intradiario? ¿Swing? Además, este tipo de operativa debe estar alineada con tu tolerancia al riesgo.
No te mentiremos, para ser exitoso en el trading debes haber pasado por un arduo proceso de formación teórico y práctico que te haya permitido desarrollar habilidades profesionales en 3 áreas:
Gestión de la información gráfica (análisis técnico).
Gestión de tu capital (manejo del riesgo).
Gestión de tus emociones (psicotrading).
En Argentina, los inversores tienen diversas alternativas para invertir en oro: acciones de empresas mineras, futuros, ETFs, opciones y CFDs. Cada una de estas opciones ofrece diferentes niveles de riesgo y potencial de retorno, permitiendo a los inversores elegir la que mejor se adapte a sus necesidades y objetivos.
¿Vale la pena sumar el oro a tu portafolio de inversiones?
Finalmente, una estrategia bien pensada y fundamentada es crucial para tener éxito en el trading con oro. Utilizar herramientas de análisis técnico, gestionar el riesgo adecuadamente y desarrollar habilidades en psicotrading son aspectos esenciales para maximizar los beneficios y minimizar las pérdidas en este mercado.
En resumen, invertir en oro es una opción viable y segura para diversificar el portafolio de inversiones, proporcionando estabilidad y protección contra la volatilidad económica. Con la información adecuada y una estrategia bien definida, los inversores pueden aprovechar al máximo las oportunidades que ofrece este mercado.
Alternativas a la inversión en oro
Te dejamos nuestra selección del alternativas para invertir en materias primas aparte del oro:
