Desde hace varios años, el Black Friday y el Cyber Monday dejaron de ser simples fechas de consumo para convertirse en eventos que mueven los mercados bursátiles globales. Su peso económico, sobre todo en el sector retail y tecnológico, los transformó en termómetros del comportamiento del consumidor y en impulsores de nuevas oportunidades de inversión.
Para el inversor argentino, noviembre y diciembre representan mucho más que el cierre de un ciclo: son meses para detectar tendencias, operar con derivados o ajustar posiciones en acciones y ETFs. A continuación, repasamos las cifras, tendencias y estrategias que te pueden ayudar a anticiparte al comportamiento del mercado en la recta final del año.
¿Por qué el Black Friday anticipa el “efecto diciembre” en los mercados?
El motivo es claro: se trata de uno de los momentos de mayor consumo del año. La cantidad de dinero que se mueve en esos días genera señales directas sobre la salud del consumo y la confianza del consumidor, indicadores seguidos muy de cerca por los inversores. Cuando las ventas sorprenden al alza, el mercado suele reaccionar con optimismo, impulsando a las empresas del sector minorista, tecnológico y logístico. Si los resultados decepcionan, suele aparecer el ajuste.
¿Qué resultados dejó el Black Friday 2024 y qué se proyecta para 2025?
📈 Métrica clave | ✅ Resultado 2024 | ➡️ Proyección 2025 | 📈 Tendencia implícita |
|---|---|---|---|
🛍️ Ventas Online (EE. UU.) | $10.8 mil millones (+10.2% YoY) | $11.7 mil millones (+8.3% YoY) | Crecimiento sostenido, consumo digital sólido |
🛍️ Ventas BNPL (Global) | $18.2 mil millones (+9.6% YoY) | $16.2B en Latam (+27% YoY) | El financiamiento digital dispara el gasto regional |
🤖 Influencia de la IA | $60 mil millones | Crecimiento esperado | La tecnología sigue siendo el motor del retail |
🖥️ Ventas E-commerce Global | N/A | $6.419 billones (+6.8% YoY) | El comercio electrónico sigue ganando participación |
¿Cómo se comporta el consumo argentino durante el Black Friday?
En Argentina, la tecnología sigue siendo la categoría reina. En 2024, el 44% de los compradores adquirió productos tecnológicos, sobre todo celulares y accesorios, mientras que el 21% optó por videojuegos y consolas.
Esto se traduce en correlaciones claras: cuando crece el consumo tecnológico, suelen subir los CEDEARs de Apple, Nvidia, Microsoft o Samsung, además de ETFs tecnológicos como el XLK o el SMH. En otras palabras, si ves colas virtuales para conseguir un iPhone o una PlayStation, el mercado probablemente ya esté descontando ese entusiasmo.
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¿Qué estrategias de inversión conviene aplicar en esta temporada?
Mientras buena parte de la gente se endeuda con descuentos y cuotas, el inversor que entiende el ciclo de diciembre aprovecha para engordar su columna de activos.
✅ Estrategias de inversión que conviene aplicar:
📈 Enfoque a corto plazo: surfear el pico del consumo
- Acciones minoristas y tecnológicas: adelantarse al Black Friday para posicionarse antes de los picos.
- Trading en ETFs de retail: como el SPDR S&P Retail ETF (XRT) o el XLY, que dan exposición directa al consumo estacional.
💼 Enfoque a largo plazo: reforzar el portafolio base
- Tecnología y consumo masivo: sectores con fundamentos sólidos que trascienden el evento.
- ETFs estables: como el Vanguard Consumer Discretionary ETF, ideal para perfiles que priorizan estabilidad sobre especulación.
En resumen, diciembre puede ser el mes donde el mercado paga los regalos navideños… si sabés posicionarte a tiempo.
¿Qué acciones y ETFs podrían liderar el rally de diciembre?
➡️ Amazon (AMZN) y Shopify (SHOP) siguen entre las favoritas:
- Amazon: los analistas proyectan un precio objetivo promedio de US$292,28 (+20%).
- Shopify: con objetivos entre US$161 y US$200 para 2025.
➡️ ETFs sectoriales destacados:
- XRT: +6,45% de rendimiento proyectado para 2025.
- ETFs de digitalización: +35,45% a 5 años.
- ETFs de consumo cíclico: +32,55% a 5 años.
Para inversores argentinos, estos activos pueden operarse a través de CEDEARs o mediante los mejores brokers internacionales, según el perfil y la exposición deseada.
¿Qué rol cumple el BNPL en América Latina y Argentina?
El Buy Now, Pay Later (BNPL) crece a pasos agigantados. En 2025 se espera un alza del 27% en la región, alcanzando los US$16.200 millones. En Argentina, fintechs como Mercado Pago y Ualá ya ofrecen alternativas de financiación similares, lo que impulsa tanto el consumo como la bancarización digital.
Los inversores pueden sumarse al fenómeno mediante:
- CEDEARs de Meli o acciones de MercadoLibre (MELI)
- Empresas globales como Affirm o Block (SQ).
¿Podría darse un Rally de Navidad en 2025?
Todo indica que sí podría darse el Rally de Navidad, aunque con matices.
- Optimistas: apuestan a una baja de tasas y a la consolidación del impulso de la IA.
- Cautelosos: advierten que, si el rally no se confirma, podría venir una toma de ganancias en enero.
Desde Argentina, es posible operar con CFDs, futuros sobre el S&P 500 y Nasdaq 100, o incluso con cobertura cambiaria a través de pares USD/ARS.
¿Qué activos locales están moviendo la Bolsa porteña?
El mercado local sigue condicionado por la inflación, la evolución del dólar y la tasa del BCRA, pero hay sectores que resisten bien:
- Energía y gas (YPF, Pampa Energía)
- Finanzas y bancos (Galicia, Macro)
- Construcción y real estate, impulsados por la dolarización del ladrillo
- Tecnología, con creciente interés en CEDEARs
El BYMA y el MAV (Mercado Abierto de Valores) siguen ganando protagonismo para empresas medianas que buscan financiamiento local con menor costo.
¿Qué riesgos y coberturas debería considerar el inversor argentino?
🚨 Foco estratégico | 💡 Oportunidad / Riesgo Clave 2025 | 📈 Impacto en el inversor | 💼 Vehículo sugerido |
|---|---|---|---|
Inflación y devaluación | Posible presión sobre el peso | Pérdida de poder adquisitivo | Bonos dólar linked, CEDEARs, oro |
Tasas en EE. UU. | Bajada progresiva | Potencial alza de activos tecnológicos | ETFs Nasdaq o S&P 500 |
Política local | Volatilidad macroeconómica | Movimientos bruscos del Merval | Diversificación global vía CEDEARs |
Checklist de acción para el cierre de 2025
- ✅ Revisar posiciones en CEDEARs de e-commerce (AMZN, SHOP)
- ✅ Evaluar ETFs sectoriales (XRT, SMH, Consumo Cíclico)
- ✅ Analizar fintechs y BNPL en Latam (MELI, Ualá, Affirm)
- ✅ Reforzar posiciones en energía y real estate local
- ✅ Considerar oro o activos en USD como cobertura
El Black Friday 2025 no es solo un evento comercial: es una oportunidad para ajustar carteras, anticipar el efecto diciembre y proteger el portafolio frente a un año que promete volatilidad… y también movimiento.
