Adhemar Capital se presentaba como una empresa de inversiones en criptomonedas, pero su modelo terminó siendo una estafa piramidal. Operó principalmente en el norte argentino y fue dirigida por Edgar Adhemar Bacchiani, hoy detenido por fraude y lavado de dinero.
¿Qué es Adhemar Capital?
Para entender si Adhemar Capital es confiable, primero es necesario saber qué es Adhemar Capital. Se trataba de una empresa que ofrecía inversiones en criptomonedas con supuestas rentabilidades del 12% al 18% mensual, cifras muy superiores al promedio del mercado. Con sede en Catamarca, Tucumán y Córdoba, Adhemar Capital captaba fondos de ahorristas prometiendo “ganancias seguras” mediante operaciones en plataformas como Binance.
Sin embargo, las investigaciones demostraron que los fondos no se invertían en mercados legítimos, sino que se utilizaban para pagar a los primeros inversores, típico mecanismo de un esquema Ponzi.
¿Qué pasó con Adhemar Capital?
Muchos inversores se preguntan qué pasó con Adhemar Capital después de las denuncias. El desenlace fue el habitual en este tipo de fraudes: el colapso financiero, la quiebra y la intervención judicial. El Banco Central de la República Argentina (BCRA) emitió una alerta de fraude, y la Procuraduría de Criminalidad Económica y Lavado de Activos (PROCELAC) inició una investigación por presunta intermediación financiera no autorizada y lavado de activos.
En 2022, la justicia ordenó la detención de Edgar Adhemar Bacchiani, titular de la firma, quien actualmente está preso en el penal de Miraflores. Su abogado, Lucas Retamozo, también fue arrestado, y el exfiscal Ezequiel Walther habría asumido la defensa. Se calcula que el monto total del dinero perdido supera los 40 millones de dólares, aunque el número exacto no está confirmado.
Ningún inversor ha recuperado su capital, y la página oficial de la empresa permanece inactiva.
¿Cómo funcionaba Adhemar Capital?
El modelo de negocio consistía en captar pesos o dólares a través de promesas de rentabilidad del 15% al 20% mensual, incluso en divisa extranjera. Los clientes creían que sus fondos se invertían en cuentas de criptomonedas, pero el dinero era redirigido a cuentas de terceros.
Además, existía un sistema de promotores: personas que recibían comisiones por atraer nuevos inversores, lo que sostenía el flujo de ingresos mientras el esquema crecía. Cuando los nuevos aportes ya no alcanzaron para pagar los retiros, el sistema colapsó.
Además, existía un sistema de promotores: personas que recibían comisiones por atraer nuevos inversores, lo que sostenía el flujo de ingresos mientras el esquema crecía. Cuando los nuevos aportes ya no alcanzaron para pagar los retiros, el sistema colapsó.
¿Adhemar Capital es confiable?
A la luz de las pruebas judiciales y de las acciones del BCRA y la CNV, la respuesta es clara: Adhemar Capital no es confiable.
Nunca tuvo autorización de la Comisión Nacional de Valores (CNV) para captar fondos ni operar como intermediario financiero en Argentina. Antes de invertir, cualquier persona puede verificar si una empresa está registrada en el Buscador de Agentes de la CNV, donde figuran todos los Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC) habilitados.
Los brokers internacionales legítimos deben estar regulados por organismos como la FCA (Reino Unido), SEC (EE. UU.) o BaFin (Alemania).
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En cambio, las firmas con sede en jurisdicciones offshore, como San Vicente y las Granadinas, suelen ser de alto riesgo.
¿Cómo denunciar a Adhemar Capital?
Los damnificados pueden presentar denuncias en la Justicia Federal de su jurisdicción, bajo los delitos de estafa, intermediación financiera no autorizada y lavado de dinero. Se recomienda conservar toda documentación de respaldo: contratos, comprobantes de transferencias y comunicaciones con representantes de la firma.
También se puede recurrir a la PROCELAC o a la delegación local del Ministerio Público Fiscal para recibir orientación.
Alternativas seguras para invertir en Argentina
Existen opciones legítimas y reguladas para invertir en Argentina sin correr riesgos. A continuación, algunos ejemplos de brokers confiables:
¿Cómo reconocer una estafa piramidal?
Las estafas piramidales o esquemas Ponzi tienen señales claras:
- Promesas de ganancias fijas y elevadas sin riesgo.
- Falta de regulación o respaldo legal.
- Insistencia en incorporar nuevos inversores.
- Opacidad sobre cómo se generan las ganancias.
Antes de invertir, es esencial comprobar la autorización regulatoria y desconfiar de cualquier promesa de retorno mensual superior al 5% sin riesgo aparente.
El caso Adhemar Capital dejó una enseñanza ineludible: desconfiar de quien promete ganancias extraordinarias sin riesgo. En tiempos de alta incertidumbre económica, la educación financiera y la verificación regulatoria siguen siendo las herramientas más efectivas para proteger el dinero y evitar repetir la historia.
